Auf seinem Familiensitz vollendet Baron Henry Frankenstein seine neueste Schöpfung: Das Gehirn eines Genies gepaart mit der Kraft einer Maschine soll der Menschheit außerordentliche Dienste erweisen. Max, ein armes Waisenkind, mißhandelt und hungrig, verläßt den Zirkus und läuft davon.

Er trifft auf Alois, der seine treulose Wassernixe nicht vergessen kann. Max tut ihm leid und sie werden Freunde. Dann gibt es noch den Hufschmied, der ständig an Bomben herum bastelt. Mit seiner Erfindung ringt er verzweifelt um Anerkennung. Als es ihm mißlingt allein seinen Konkurrenten Baron Henry zu vernichten, versucht er es mit Hilfe der aufgebrachten Bürger. Alois eilt zum Schloß, um seine Freunde zu warnen. Der Baron fürchtet die Leute aus dem Dorf nicht. Stolz präsentiert er ihnen seine neuste Schöpfung. Der Mob, vom Hufschmied aufgewiegelt, versucht das Monster, daß sich nicht gerade wie ein Genie aufführt, umzubringen und die Bomben vom Hufschmied gehen in die Luft.

Baronin Hanna Frankenstein, Henrys Tante, möchte, daß ihr Neffe heiratet und lauter kleine Frankensteins um sich hat. Sie fährt nach Frankenstein, um Henry nach England zu holen. Im Zug lernt sie die reizende Klara kennen, die von ihrem Studium in Wien nach Hause zurückkehrt. Max hat in dem verwüsteten Schloß einen neuen Unterschlupf gefunden. Er versteckt sich vor den Geistern und der Tante, die das Schloß vergeblich nach ihrem Neffen durchsucht. Sie sieht, in welch schrecklichem Zustand sich das Schloß befindet und sie macht die Bekanntschaft mit einigen seiner wunderlichen Bewohner. Der Hufschmied hört nicht auf, Pläne gegen das Schloß zu schmieden. Er spinnte eine neue Intrige. Die Baronin, so gibt er vor in der Zeitung zu lesen, will Schloß Frankenstein verkaufen und damit die armen Geister vertreiben. Alois, für dessen Ohren dieser Schwindel bestimmt ist, eilt zum Schloß um wieder eine böse Nachricht zu überbringen. (Text: Katharina Kolata)