Der skrupellose New Yorker Geschäftsmann Marsden (Noah Beery) versucht mit Hilfe der El-Lobo-Bande, die Hauptaktionäre der Eisenbahngesellschaft, Philip Andrews (Reed Howes), seine Schwester Joyce (Helen Christian) sowie James Vega (John Carroll), zum Verkauf zu zwingen. Doch James ist der Urenkel des berühmten Zorro und nimmt in der Maske seines Großvaters den Kampf gegen die Banditen auf. – Zweiter Teil des Zusammenschnitts der alten „Republic“-Serie. (Text: Sky)